行业｜高端制造产业出海——工程机械篇（下）

“从海外市场概要及发展机遇、海外监管动态及竞争风险、中国出海趋势盘点等切入点展开，分析中国工程机械行业情况。

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中国工程机械出海总体态势

出口品类：结构升级与多品类高增长

中国工程机械出口品类中，土方机械与专用工程设备构成最核心的增长引擎。2021年至2025年期间，土方机械出口规模由约577亿增长至1275亿元人民币，成为绝对主力品类，反映全球基础设施建设与矿山开发需求的持续扩张趋势。专用工程设备增长更为显著，同期规模由641亿元提升至1423亿元，成为增速最快的细分领域之一，体现出高附加值与定制化设备需求的快速提升。

在传统优势品类方面，工程机械零部件与起重设备保持稳健增长，分别在2025年达到1164亿元与504亿元，显示出全球设备存量扩大带来的持续后市场需求。工业车辆与叉车以及物料搬运设备同样维持高增长，反映出物流体系升级与工业自动化水平提升带来的需求。整体来看，中国工程机械出口已由单一设备驱动转向多品类协同增长，形成主机设备、零部件与物流装备共同驱动的成熟出口体系，行业抗周期能力持续增强。

出口区域：资源型与基建型市场占主导

从区域结构看，中国工程机械出口呈现明显分层特征。俄罗斯与美国仍为核心市场，分别对应资源开发带动需求与成熟市场设备更新需求，东南亚与南亚成为主要增量来源。中东与拉美市场如沙特、巴西更多受能源与矿业投资周期影响，波动性较强。澳大利亚与日本则偏向高标准替换需求。整体来看，出口结构已从集中市场扩展为多区域并存，不同地区需求驱动差异明显。

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中国工程机械出海特征

从设备销售到全生命周期价值运营的转型

中国工程机械企业出口的盈利模式正在发生转型，由传统以设备一次性销售为核心的收入结构，逐步转向覆盖“采购-交付-使用-维护-升级-再制造”的全生命周期价值获取体系。在这一转型过程中，后市场业务的重要性持续上升，不再仅作为辅助性收入来源，而是逐渐演变为与整机销售并重的长期利润支撑板块。企业盈利逻辑由“单点交易”向“持续运营”延伸，通过备件供应、维保服务、再制造回收与设备更新替换等多环节嵌入，实现收入来源的长期化与稳定化。

与此同时，商业模式的服务化特征不断增强，设备租赁与融资支持体系加速完善，使企业能够深度参与客户资产配置与运营过程，降低客户初始采购门槛的同时提升设备渗透率与使用周期内的价值捕获能力。在此基础上，工业互联网与数字化技术的广泛应用进一步强化了设备全生命周期管理能力，通过远程监测、智能诊断、预测性维护与运行优化服务，实现从“被动维修”向“主动运维”的转变，使服务内容由基础保障升级为持续价值创造。

由产品出口转向全球能力输出竞争

产品出口转向全球能力输出，其本质是企业从单一设备供应商，升级为具备全球运营、技术服务与本地化协同能力的综合解决方案提供者。在这一转型过程中，竞争焦点不再局限于产品性价比或单次交付能力，而是延伸至跨区域资源配置能力、全球供应链组织能力以及本地市场深度运营能力的综合比拼。所谓“能力输出”，核心在于企业将研发体系、制造体系与服务体系进行全球化沿用，通过海外本地化生产与服务网络建设，实现从“产品适配市场”向“体系适配市场”的转变。

同时，企业通过数字化平台与远程服务能力，将设备全生命周期管理能力嵌入全球运营体系，使客户获取的不再是单一设备，而是涵盖运营效率优化、维护保障与资产管理的系统性解决方案。在这一阶段，竞争优势的来源也发生根本变化，由原先依赖单一产品性能或价格优势，转向依赖全球交付效率、技术标准输出能力以及本地生态构建能力。

电动化与智能化技术壁垒

中国工程机械行业的竞争核心由早期依赖规模扩张与成本控制的制造效率，逐步转向以技术体系与产品代际差为基础的竞争。在这一过程中，电动化与智能化不仅是产品升级方向，也是动力系统升级与控制系统数字化对传统机械工程逻辑的替代与延伸。

电动化推动的是能源体系与传动路径的重构，使整机从依赖复杂内燃动力系统转向高度模块化的电驱平台，这一变化直接降低了传统制造环节的工艺壁垒，同时也显著抬高了电池管理系统、能量控制与系统集成能力的重要性。智能化则进一步将竞争焦点从“设备性能”推向“系统决策能力”，通过传感器、控制算法与工业互联网的融合，使设备从执行工具转变为具备自适应能力的运行节点，从而重新定义效率提升的来源。在这一逻辑下，行业竞争不再局限于单机成本或制造规模，而是转向以技术平台化能力、软件定义能力与系统集成能力为核心的长期壁垒构建。能够同时完成硬件电动化、软件智能化与系统服务化协同演进的企业，将在新一轮周期中获得更高的产品溢价能力与全球市场主导权，而单纯依赖成本优势的竞争路径则逐步失效。

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中国工程机械龙头企业差异化出海策略

徐工机械：全球制造网络驱动规模与利润提升

徐工机械持续推进全球化战略，海外业务实现稳步增长与结构优化，2024年实现境外收入416.87亿元，同比增长12.00%，境外收入占比提升至45.48%，接近国内市场规模。在区域布局方面，徐工机械已形成覆盖190多个国家和地区的全球销售网络，并在海外设立40余家子公司、300多个经销商及2000多个服务备件网点，推动全球化运营体系持续完善，同时持续强化本地化能力建设，2024年在日本、马来西亚等国家新设贸易类子公司，并通过“1+14+N”全球运营体系优化区域协同效率。在产品与服务端，徐工机械加快推进后市场体系建设与全生命周期服务能力提升，进一步增强海外市场黏性与盈利质量，推动出口业务由单一设备贸易向高附加值综合解决方案转型升级，徐工机械通过构建区域运营平台、海外财资与司库体系以及数字化协同网络，将研发、制造、供应链与金融服务嵌入全球运营框架之中，推动海外业务从设备销售向全生命周期解决方案延伸[1]。

2025年前三季度，徐工集团海外出口业务表现也十分突出，外销收入达到375.94亿元，占营业收入比重提升至48.1%，较上年同期进一步提高2.3个百分点[2]。

浙江鼎力：高空作业平台驱动的全球布局

浙江鼎力在复杂地缘政治与高关税环境下持续推进全球化战略，业务已覆盖100多个国家和地区。2025年报告期内，其海外市场主营业务收入达64.32亿元，同比增长16.45%。浙江鼎力通过在海外设立及收购子公司、建设本地化团队与前置仓网络，强化全球交付与服务能力，并结合灵活的产能与供应链调配机制，实现对不同区域市场需求的快速响应与稳定供给，同时依托电动化与差异化产品体系及模块化技术优势，持续推动高附加值产品在全球市场导入，并通过“油改电”等技术升级服务提升客户粘性与设备全生命周期价值。

从业务结构看，工业领域高空作业平台仍为其核心收入来源，境外市场占比已约达82%，形成明显的全球化收入结构；其中直销模式受益于海外客户拓展实现17.45%增长，成为主要增长来源。在产销层面，产销量稳步增长并配合海外渠道前置布局，库存增加更多反映全球市场备货与区域扩张节奏，整体进一步印证其以海外市场扩张为核心、以全球化运营体系支撑增长的长期发展路径[3]。

安徽合力：全品类工业车辆龙头驱动的全球渗透

安徽合力以全系列工业车辆与电动化转型作为核心出海抓手，依托覆盖内燃、电动、仓储、港机及特种车辆的完整产品谱系，以及向新能源与智能物流系统延伸的能力，形成面向多行业、多场景的全球产品供给体系。在此基础上，公司通过“1+N+X”全球网络，在重点海外市场布局区域中心、本地制造与服务体系，推动产品从单一设备出口向“整机+零部件+智能物流解决方案”一体化输出升级，使标准化与模块化产品能够快速适配不同区域工业与物流需求。

从经营结果来看，这一产品与体系优势显著转化为海外增长动能。2025年公司海外收入达87.08亿元，同比增长20.17%，增速显著领先国内市场，并持续提升收入占比；同时海外业务毛利率达30.10%，同比提升4.27个百分点，反映出电动化、高端化产品在海外市场的溢价能力增强[4]。

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影响未来工程机械出海的新变量

贸易融资约束影响出口订单质量

中国工程机械出口受到跨境融资条件的影响，不同市场之间的订单表现出现差异。由于跨境结算体系仍以美元与 SWIFT 为核心，新兴市场在信用证开立和跨境融资方面容易受到约束，进而影响设备采购的顺利执行。根据亚洲开发银行数据，全球贸易融资需求呈持续扩张态势，受企业推进市场多元化及供应链重构的驱动，约80%的受访银行预计融资需求将进一步上升，2025年全球贸易融资缺口将维持在2.5亿美元的高位。高企的绝对规模构成制约全球贸易增长的显性约束，并在一定程度上限制企业对贸易机会的充分捕捉能力[5]。

在这一背景下，中国工程机械企业在海外市场的订单结构开始出现分化。一部分市场能够通过银行信用证或出口信用保险完成标准化结算，订单执行相对稳定；而在融资体系较弱的市场中，订单更多依赖本币结算或第三方融资支持，合同执行的不确定性更高。这种差异使得同样的出口产品在不同国家呈现出不同的订单质量与回款稳定性，从而推动海外市场在实际经营层面形成不同融资条件下的分层结构。

二手设备流通体系约束新机定价

中国企业出口竞争逐渐受到全球二手机流通体系的影响。根据 RB Global 披露，其平台交易规模持续增长，2025财年实现全年总收入约45.91亿美元，较2024年的42.84亿美元同比增长约7%[6]，反映全球工程设备通过拍卖与数字平台实现跨区域流通的趋势持续强化。与此同时，Machinery Trader 等国际设备交易与估值平台已形成覆盖北美、欧洲及新兴市场的报价体系，使工程机械残值不再由单一国家供需决定，而是由全球供需网络共同定价。

在这一机制下，中国工程机械出口规模扩大，使全球二手机供给同步增加，新兴市场设备保有量上升，并通过跨区域流通形成更强的价格联动。对企业而言，整机出口的影响不仅体现在当期收入，也会通过二手机残值渠道影响后续新机定价空间。当某一品牌设备在海外存量增加且流通加快时，其二手价格可能下行，从而压缩新机的价格溢价；相反，如果品牌具备更稳定的残值体系和全球服务网络，则更容易维持较高的新机定价能力。

零部件标准化与全球维修体系差异

中国工程机械出口在存量市场阶段逐步进入以维修、替换与全生命周期成本为核心的竞争阶段，零部件标准化程度成为影响海外渗透能力与品牌溢价的重要变量。部分国际龙头通过高度标准化的液压、电控与动力总成接口体系，实现零部件在全球维修网络中的通用性，降低停机时间并提升设备可用性，同时强化全球备件网络效率，从而提升整体产品的长期使用价值与客户黏性。

相比之下，中国工程机械企业在快速扩张阶段形成了产品型号多样、区域适配迭代较快的特征，在提升市场响应能力的同时，也带来零部件体系分散与跨区域通用性不足的问题。随着企业海外设备保有量上升，设备进入使用与维护周期后，对统一备件体系与本地化库存调拨能力的依赖增强。在标准化不足的情况下，不同区域维修成本差异扩大，进而推高全生命周期成本，并削弱客户对设备长期使用价值的预期。因此，零部件标准化程度逐渐从制造问题，演变为影响中国工程机械品牌能否突破中高端市场的重要因素。

原标题：行业｜高端制造产业出海——工程机械篇（下）

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